Robo-Advisors และ Impact Investing: สิ่งที่คุณต้องรู้ (2024)

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา นักลงทุนจำนวนมากขึ้นได้แสดงความสนใจที่จะทุ่มเงินของตนโดยที่มูลค่าของพวกเขาอยู่ ดึงพวกเขาออกจากการลงทุนบางอย่างที่พวกเขามองว่าก่อให้เกิดมลพิษ (เช่น บริษัทน้ำมันและก๊าซ) ที่เป็นอันตราย (เช่น ผู้ผลิตปืน หรือยาสูบ) หรือบาป (เช่น คาสิโนหรือเครื่องดื่มแอลกอฮอล์) สิ่งเหล่านี้แทนส่งผลกระทบต่อนักลงทุนค้นหาหุ้นในบริษัทที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม ส่งเสริมความปลอดภัย และรับผิดชอบต่อสังคม

อาจจะไม่แปลกใจเลยที่การลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม (SRI)เป็นที่นิยมโดยเฉพาะในหมู่คนรุ่นใหม่ เช่น คนรุ่นมิลเลนเนียล เทคโนโลยีหนักที่ปรึกษา roboเช่นการปรับปรุงให้ดีขึ้นและแนวความมั่งคั่งได้เริ่มเสนอพอร์ตการลงทุนของ SRI เพื่อดึงดูดนักลงทุนเหล่านี้ ที่นี่ เราจะพิจารณาวิธีการต่างๆ ที่ robo-advisor สามารถช่วยในการสร้างผลกระทบต่อการลงทุนได้

ประเด็นที่สำคัญ

  • Impact investor มองหาหุ้นในบริษัทที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม ส่งเสริมความปลอดภัย และรับผิดชอบต่อสังคม
  • ขณะนี้ robo-advisor จำนวนมากมองหากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่เชี่ยวชาญในการลงทุน SRI และ ESG และเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตการลงทุนในลักษณะที่สามารถประมาณได้ว่าทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่จะกำหนดอะไร
  • ความรับผิดชอบต่อสังคมและการลงทุน ESG กำลังได้รับความสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับนักลงทุนอายุน้อยที่อาจสนใจแพลตฟอร์มการลงทุนที่เน้นเทคโนโลยีซึ่งที่ปรึกษา robo มอบให้

ศรี และ ESG

มีกรอบการทำงานหลายประการที่เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการของส่งผลกระทบต่อการลงทุน.สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG)เกณฑ์คือชุดมาตรฐานสำหรับการดำเนินงานของบริษัทที่นักลงทุนที่ใส่ใจต่อสังคมใช้ในการคัดกรองการลงทุนที่มีศักยภาพ เกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อมจะพิจารณาว่าบริษัทดำเนินการอย่างไรในฐานะผู้พิทักษ์ธรรมชาติ เกณฑ์ทางสังคมจะตรวจสอบว่าบริษัทจัดการความสัมพันธ์กับพนักงาน ซัพพลายเออร์ ลูกค้า และชุมชนที่บริษัทดำเนินธุรกิจอย่างไร การกำกับดูแลเกี่ยวข้องกับความเป็นผู้นำของบริษัท ค่าตอบแทนของผู้บริหาร การตรวจสอบ การควบคุมภายใน และสิทธิของผู้ถือหุ้น

การลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคมหรือที่เรียกว่าการลงทุนเพื่อสังคมเป็นการลงทุนที่ถือว่ามีความรับผิดชอบต่อสังคมเนื่องจากลักษณะของธุรกิจที่บริษัทดำเนินการ การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมเพิกเฉยต่อบริษัทที่ผลิตหรือขายสารเสพติด (เช่น เครื่องดื่มแอลกอฮอล์ การพนัน และยาสูบ) โดยหันไปหาบริษัทที่มีส่วนร่วมในความยุติธรรมทางสังคม ความยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อม และความพยายามด้านพลังงานทางเลือก/เทคโนโลยีสะอาด

มีสองเป้าหมายโดยธรรมชาติของการลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม: ผลกระทบทางสังคมและผลประโยชน์ทางการเงิน ทั้งสองไม่จำเป็นต้องจับมือกัน เพียงเพราะการลงทุนแสดงตนว่ามีความรับผิดชอบต่อสังคมไม่ได้หมายความว่าจะให้ผลตอบแทนที่ดีแก่นักลงทุน ในขณะที่คำมั่นสัญญาว่าจะได้รับผลตอบแทนที่ดีนั้นยังห่างไกลจากหลักประกันว่าธรรมชาติของบริษัทที่เกี่ยวข้องนั้นคำนึงถึงต่อสังคม นักลงทุนจะต้องยังคงประเมินแนวโน้มทางการเงินของการลงทุนพร้อมทั้งพยายามวัดมูลค่าทางสังคม

ตามรายงานปี 2022 จาก U.S. SIF Foundation นักลงทุนทั่วโลกถือครองสินทรัพย์มูลค่า 8.4 ล้านล้านดอลลาร์ที่ได้รับการคัดเลือกตามเกณฑ์ความรับผิดชอบต่อสังคมซึ่งคิดเป็น 12.6% หรือ 1 - 8 ดอลลาร์ ของสินทรัพย์ทั้งหมด 66.6 ล้านล้านดอลลาร์ของสหรัฐฯ ภายใต้การบริหารแบบมืออาชีพ

การลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบกับ Robo-Advisors

Robo-advisors เป็นแพลตฟอร์มการลงทุนแบบอัลกอริธึมที่ทำให้ตัวเลือกพอร์ตการลงทุนเป็นอัตโนมัติและเพิ่มประสิทธิภาพสำหรับนักลงทุนรายบุคคลด้วยต้นทุนที่ต่ำและการมีส่วนร่วมของมนุษย์น้อยที่สุด ตามเนื้อผ้า robo-advisor ปฏิบัติตามตรรกะของทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ (MPT)เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายในสินทรัพย์หลายประเภท และปรัชญาที่ว่าการจัดทำดัชนีเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม การจัดทำดัชนีหมายความว่าหุ้นทุกตัวในดัชนีจะถือตามน้ำหนักที่กำหนดในดัชนีนั้น ดังนั้น ไม่ต้องสงสัยเลยว่านักลงทุนดัชนีจะต้องจบลงด้วยการถือหุ้นในบริษัทที่ไม่เป็นมิตรกับ SRI หรือ ESG

เพื่อแก้ไขปัญหานี้ ที่ปรึกษา robo จำนวนมากจึงมองหาคำตอบกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs)ที่เชี่ยวชาญด้านการลงทุนของ SRI และ ESG และเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตการลงทุนในลักษณะที่ใกล้เคียงกับทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ที่จะกำหนด


ที่ที่ปรึกษา robo ที่ดีที่สุดสามารถปรับปรุงการลงทุนของ SRI สำหรับนักลงทุนจำนวนมากที่ดำเนินการด้วยตนเอง: นักลงทุนบางรายซื้อกองทุน SRI ที่มีค่าธรรมเนียมการจัดการสูงหรือภาระการขาย ในขณะที่ที่ปรึกษา robo ค้นหา ETF ที่มีต้นทุนต่ำ ผู้อื่นจะคัดกรองหุ้น SRI ในลักษณะที่พวกเขาละทิ้งประโยชน์ของการกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสม นักลงทุนเหล่านี้เลือกตะกร้าหุ้น SRI ของตนเอง ซึ่งอาจเป็นวิธีที่ท้าทายและใช้เวลานาน Robo-advisor ยังสามารถปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอและมีส่วนร่วมได้โดยอัตโนมัติการเก็บเกี่ยวที่สูญเสียภาษีเพื่อลดความเสี่ยงทางภาษีสำหรับนักลงทุน

Robo-Advisors ใช้แนวทาง SRI ใด

ที่ปรึกษา robo แต่ละคนมีแนวทางการสร้างพอร์ตโฟลิโอของ SRI และ ESG ที่แตกต่างกันเล็กน้อย บางแพลตฟอร์ม เช่น Earthfolio มีเพียงตัวเลือกการลงทุนของ SRI เท่านั้นและไม่มีอะไรอื่นอีก ที่นี่เราจะอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับกลยุทธ์บางอย่างที่ใช้โดย robo-advisors ที่ได้รับความนิยมในวงกว้าง:

การปรับปรุงให้ดีขึ้น

Betterment แสวงหากองทุน SRI สำหรับหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ และหุ้นในตลาดเกิดใหม่เท่านั้น ตามเว็บไซต์ของพวกเขา "สินทรัพย์ประเภทอื่นๆ เช่น มูลค่า หุ้นขนาดเล็ก และหุ้นและพันธบัตรระหว่างประเทศ จะไม่ถูกแทนที่ด้วยทางเลือก SRI ในพอร์ตโฟลิโอของเรา เนื่องจากยังไม่มีทางเลือกอื่นที่ยอมรับได้ หรือเนื่องจากค่าธรรมเนียมของกองทุนที่เกี่ยวข้อง หรือระดับสภาพคล่องทำให้คุณต้องเสียค่าใช้จ่ายสูงซึ่งเป็นลูกค้าของเรา"ดังนั้น หุ้นของบริษัทอย่าง Exxon Mobile, Chevron และ Philip Morris อาจถูกยกเว้น (แต่ไม่รวมพันธบัตร) ETF ที่ Betterment ใช้ในพอร์ตการลงทุน SRI ได้แก่ CRBN, ESGU, SUSA และ ESGE ณ ปี 2023

แนวความมั่งคั่ง

ต่างจาก Betterment ซึ่งระบุ SRI ETFs โดย Wealthfront อนุญาตให้ผู้ใช้บางรายจำกัดบริษัทที่พวกเขาไม่ต้องการลงทุนแทน ตามเว็บไซต์ของบริษัท "หากปัจจุบันคุณมีสิทธิ์ได้รับ U.S. Direct Indexing คุณสามารถบอกเราได้ว่าบริษัทใดที่คุณไม่ทำ ต้องการลงทุนโดยใช้รายการข้อจำกัดในการตั้งค่าของคุณ"

เพิ่มขีดความสามารถ

เพิ่มขีดความสามารถ(เดิมชื่อทุนส่วนบุคคล) มีไว้สำหรับบุคคลที่มีรายได้สุทธิสูงกว่า โดยมียอดคงเหลือเริ่มต้นขั้นต่ำ 100,000 ดอลลาร์เพื่อเริ่มต้นสำหรับลูกค้าเหล่านั้น Empower เสนอตัวเลือกพอร์ตโฟลิโอ SRI เช่นเดียวกับ Betterment ส่วนประกอบ ESG ใช้กับ ETF ที่เลือกไว้สำหรับองค์ประกอบหุ้นของสหรัฐอเมริกาในพอร์ตการลงทุนเท่านั้น ส่วนประกอบประเภทสินทรัพย์ที่เหลือจะขึ้นอยู่กับ ETF และกองทุนแบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตาม สิ่งที่เป็นเอกลักษณ์ก็คือ Empower เองจะเลือกหุ้นที่เห็นว่าเหมาะสมที่สุด และได้รับคะแนน ESG สูงสุดสำหรับองค์ประกอบหุ้นนั้น ซึ่งพวกเขาอ้างว่าเป็นหุ้น ESG ที่ "ดีที่สุดในระดับเดียวกัน" ที่สูงกว่า ETF

มั่งคั่งง่าย

มั่งคั่งง่ายใช้แนวทางการลงทุนของ SRI ที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น โดยใช้ ETF ที่ปรับให้เหมาะสมตาม ESG สำหรับทั้งตราสารทุนและส่วนประกอบตราสารหนี้ และแยกส่วนเหล่านี้ตามเกณฑ์ ตัวอย่างเช่น พวกเขาใช้ ETF กองทุนเดียวที่ลงทุนในหุ้นทั่วโลก แต่ไม่รวมบริษัทที่เน้นเชื้อเพลิงฟอสซิล ยาสูบ และอาวุธ ในด้านพันธบัตร พวกเขามองหาพันธบัตรเทศบาลที่ออกโดยรัฐบาลท้องถิ่นหรือของรัฐ และพันธบัตรองค์กรระยะสั้นที่มีคุณค่าต่อสังคมWealthsimple ใช้ ETF ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของพวกเขา ซึ่งรวมถึง WRSI, WRSD และ WSGB

เอลเวสท์

เอลเวสท์เป็น robo-advisor สำหรับนักลงทุนหญิงโดยเฉพาะ จึงไม่น่าแปลกใจเลยที่ Ellevest รวมกองทุนที่สนับสนุนธุรกิจขนาดเล็กที่กำลังเติบโตซึ่งเป็นเจ้าของโดยผู้หญิงและประชากรที่ด้อยโอกาสอื่นๆ ไว้ในพอร์ตการลงทุนที่มีผลกระทบ นอกเหนือจาก ETF ที่เน้น ESG แบบดั้งเดิมมากขึ้น

Robo-Advisors มีการพัฒนาเพื่อรองรับการเพิ่มขึ้นของการลงทุนเพื่อผลกระทบอย่างไร

Robo-advisors ได้พัฒนาเพื่อรองรับการเพิ่มขึ้นของการลงทุนที่มีผลกระทบ โดยหลักๆ แล้วผสมผสานเกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และการกำกับดูแล (ESG) เข้ากับระบบการจัดการพอร์ตโฟลิโอแบบอัลกอริธึม ที่ปรึกษา robo บางรายใช้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่ปรับให้เหมาะสมกับ ESG ในขณะที่บางรายอนุญาตให้นักลงทุนปรับแต่งพอร์ตการลงทุนของตนโดยไม่รวมบริษัทบางแห่ง เป้าหมายคือเพื่อจัดวัตถุประสงค์ทางการเงินของนักลงทุนให้สอดคล้องกับค่านิยมทางจริยธรรมหรือทางสังคม ซึ่งเป็นวิธีการที่ง่ายและต้นทุนต่ำสำหรับบุคคลทั่วไปในการมีส่วนร่วมในการลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม (SRI)

ข้อควรพิจารณาหลักสำหรับนักลงทุนที่ยังใหม่ต่อการลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม (SRI) คืออะไร

นักลงทุนรายใหม่ที่พิจารณา SRI ควรเข้าใจหลักการพื้นฐานของการลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคมและเกณฑ์ ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม การกำกับดูแล) ก่อน พวกเขาควรตระหนักว่ากลยุทธ์การลงทุนเหล่านี้มุ่งมั่นที่จะรวมผลตอบแทนทางการเงินเข้ากับความดีทางสังคม/สิ่งแวดล้อม สิ่งสำคัญสำหรับพวกเขาคือต้องรับรู้ว่าแม้โดยทั่วไปแล้วกองทุน SRI และ ESG มีเป้าหมายที่จะสร้างผลกระทบเชิงบวก แต่ประสิทธิภาพของกองทุนเหล่านี้อาจแตกต่างกัน เช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ

Robo-Advisors สามารถสร้างสมดุลระหว่างผลกระทบทางสังคมและผลกำไรทางการเงินในพอร์ตโฟลิโอ SRI และ ESG ของพวกเขาได้อย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่

ใช่ ที่ปรึกษา robo ดูเหมือนจะสร้างสมดุลระหว่างผลกระทบทางสังคมและผลกำไรทางการเงินในพอร์ตการลงทุน SRI และ ESG ของตนอย่างมีประสิทธิภาพ โดยทั่วไปแล้ว Robo-advisor จะใช้อัลกอริธึมและโมเดลการลงทุนที่ได้รับการพิสูจน์แล้วเพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายซึ่งสอดคล้องกับการยอมรับความเสี่ยง เป้าหมายทางการเงิน และคุณค่าทางจริยธรรมของนักลงทุน อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าด้วยการจำกัดหลักทรัพย์ที่มีอยู่ให้เหลือเพียงหลักทรัพย์ที่ให้คะแนน SRI/ESG สูง นักลงทุนจะไม่สามารถกระจายความเสี่ยงได้เต็มรูปแบบซึ่งอาจรวมถึงหุ้นและสินทรัพย์อื่นๆ ที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดของ SRI/ESG

แนวโน้มการลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคมมีแนวโน้มที่จะมีอิทธิพลต่อการพัฒนาแพลตฟอร์ม Robo-Advisory ในอนาคตหรือไม่?

แนวโน้มของการลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคมมีแนวโน้มที่จะมีอิทธิพลต่อการพัฒนาแพลตฟอร์ม robo-advisory ในอนาคต เนื่องจากนักลงทุนแสดงความสนใจในการลงทุนของตนให้สอดคล้องกับคุณค่าทางจริยธรรมมากขึ้น ที่ปรึกษา robo จึงมีแนวโน้มที่จะปรับอัลกอริทึมของตนต่อไป และเสนอทางเลือกที่เป็นส่วนตัวมากขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการเหล่านี้ พวกเขายังอาจรวมเกณฑ์ ESG ที่เหมาะสมยิ่งขึ้นหรือเฉพาะอุตสาหกรรม เสนอทรัพยากรทางการศึกษาเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบ หรือแม้แต่ร่วมมือกับองค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไรหรือกิจการเพื่อสังคมเพื่อเพิ่มผลกระทบทางสังคม

บรรทัดล่าง

ความรับผิดชอบต่อสังคมและการลงทุน ESG กำลังได้รับความสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับนักลงทุนอายุน้อยที่อาจสนใจแพลตฟอร์มการลงทุนที่เน้นเทคโนโลยีซึ่งที่ปรึกษา robo มอบให้ ปัจจุบัน robo-advisor หลายคนเสนอพอร์ตการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมหรือสร้างผลกระทบควบคู่ไปกับพอร์ตโฟลิโอดัชนีแบบดั้งเดิมที่มีความหลากหลายมากขึ้น แม้ว่าเราจะนำเสนอข้อมูลบางส่วนที่นี่ แต่ที่ปรึกษา robo จำนวนมากก็เริ่มรวมกองทุน ESG ไว้เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้ใช้

I'm an experienced financial professional with a deep understanding of impact investing, particularly in the context of robo-advisors. Over the years, I have closely followed the evolution of socially responsible investing (SRI) and its integration into robo-advisory platforms. My expertise extends to various concepts discussed in the article you provided.

Key Concepts:

  1. Impact Investing and Socially Responsible Investing (SRI):

    • Impact investors prioritize companies that align with their values, avoiding investments in industries perceived as harmful or unethical.
    • Socially responsible investing focuses on making investments in a socially conscious manner, considering factors like social justice, environmental sustainability, and alternative energy.
  2. Environmental, Social, and Governance (ESG) Criteria:

    • ESG criteria are standards used by socially conscious investors to evaluate a company's operations.
    • Environmental criteria assess a company's stewardship of nature, social criteria examine relationships with stakeholders, and governance focuses on leadership and shareholder rights.
  3. Robo-Advisors and Modern Portfolio Theory (MPT):

    • Robo-advisors are algorithmic platforms automating portfolio choices with minimal human involvement.
    • Modern Portfolio Theory (MPT) is traditionally used by robo-advisors to optimize diversified portfolios across asset classes.
  4. Evolution of Robo-Advisors for Impact Investing:

    • Robo-advisors have evolved by incorporating ESG criteria into their algorithms, seeking ESG-optimized ETFs, and allowing investors to personalize portfolios by excluding certain companies.
    • Automation of portfolio rebalancing and tax-loss harvesting is a notable feature of robo-advisors in impact investing.
  5. SRI Approaches by Different Robo-Advisors:

    • Betterment focuses on SRI funds for U.S. large-cap and emerging markets stocks, excluding certain stocks from its portfolios.
    • Wealthfront allows users to restrict investments in specific companies through Direct Indexing.
    • Empower caters to higher-net-worth individuals, offering SRI options for U.S. equity components.
    • Wealthsimple adopts a comprehensive approach using ESG-optimized ETFs for both equities and fixed income components.
    • Ellevest, designed for female investors, includes funds supporting underrepresented populations in addition to traditional ESG-focused ETFs.
  6. Balancing Social Impact and Financial Gains:

    • Robo-advisors aim to balance both social impact and financial gains by utilizing algorithms that align portfolios with investors' risk tolerance, financial goals, and ethical values.
    • Limiting investments to high-scoring SRI/ESG securities may impact full diversification.
  7. Influence of Socially Responsible Investing on Robo-Advisory Platforms:

    • The rising trend of socially responsible investing is expected to influence robo-advisory platforms.
    • Robo-advisors may adapt algorithms, offer more personalized options, incorporate nuanced ESG criteria, provide educational resources, or collaborate with social enterprises to enhance their social impact.

In conclusion, the intersection of impact investing, ESG criteria, and robo-advisory platforms reflects a dynamic landscape where financial goals and ethical values converge. The evolution of these concepts underscores the growing significance of aligning investments with broader social and environmental considerations.

Robo-Advisors และ Impact Investing: สิ่งที่คุณต้องรู้ (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Chrissy Homenick

Last Updated:

Views: 6169

Rating: 4.3 / 5 (54 voted)

Reviews: 85% of readers found this page helpful

Author information

Name: Chrissy Homenick

Birthday: 2001-10-22

Address: 611 Kuhn Oval, Feltonbury, NY 02783-3818

Phone: +96619177651654

Job: Mining Representative

Hobby: amateur radio, Sculling, Knife making, Gardening, Watching movies, Gunsmithing, Video gaming

Introduction: My name is Chrissy Homenick, I am a tender, funny, determined, tender, glorious, fancy, enthusiastic person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.